Anlagestrategie und -struktur

Die Anlagestrategie der Zuger Pensionskasse ist auf ein risikokonformes, langfristiges Kapitalwachstum ausgerichtet. Oberste Maxime ist die Sicherheit der Vermögensanlagen. Besondere Beachtung findet hierbei eine ausreichende Diversifikation der Mittel auf verschiedene Anlagekategorien und Anlagemärkte. Die Beurteilung der Sicherheit und der Risikoverteilung der Vermögensanlage erfolgt laufend, nicht nur unter Einbezug der finanziellen Lage, sondern auch unter Berücksichtigung von Struktur und Entwicklung des Versichertenbestandes. Aufgrund von Kosten- und Effizienzüberlegungen bevorzugen wir liquide und transparente Anlageinstrumente. Ebenso ist in allen Anlagekategorien ein Nachhaltigkeitsansatz implementiert.

Schweizer Obligationen und Aktien in CHF bewirtschaften wir direkt und intern. Beim Kauf von Obligationen berücksichtigen wir nur Schuldner mit einer hohen Bonität (Investment Grade). Obligationen in Fremdwährungen werden aus taktischen Überlegungen gehalten. Im Aktienbereich investieren wir überwiegend in SMI-Titel. Nebenwerte werden hauptsächlich mit institutionellen Fonds abgedeckt. Investitionen in ausländische Aktien tätigen wir indirekt über institutionelle Fonds. Direkte Vermögensverwaltungsmandate haben wir keine vergeben.

Im Immobilienbereich tätigen wir sowohl direkte wie indirekte Investitionen. Letztere umfassen Beteiligungen mittels Anlagestiftungen, Fonds wie auch Immobilienaktien. Im Bereich der Infrastrukturanlagen investieren wir aktuell ausschliesslich in breit diversifizierte Infrastrukturfonds. In der Position Alternative Anlagen ist die strategische Beteiligung an der PKRück im Umfang von 10% geführt. In weitere Alternative Anlagen wird nicht investiert. Informationen zum Bereich Hypotheken finden Sie hier.

Wir lassen uns seit mehreren Jahren von allen Depotbanken, Fondsgesellschaften und Anlagestiftungen schriftlich bestätigen, dass entweder keine Retrozessionen geflossen oder diese an die Zuger Pensionskasse abgeliefert worden sind.